360借條上市對360金融意味著什么？

雷鋒網(wǎng)AI金融評論消息，近日，據(jù)新流財經(jīng)獨家消息，360金融旗下的360借條已完成業(yè)務(wù)拆分和獨立化運營，會在近期快速沖刺上市，這一消息得到了多位接近交易人士的確認(rèn)。

作為目前360金融旗下主要盈利板塊，360借條主要業(yè)務(wù)是與相關(guān)金融機構(gòu)合作放款，合作領(lǐng)域包括資金、數(shù)據(jù)、征信、風(fēng)控等。今年初，360金融董事長劉威曾向媒體透露，2017年360借條為數(shù)百萬借款用戶發(fā)放了近400億元貸款，并實現(xiàn)單月盈利，預(yù)計2018年將達到1000億元放款規(guī)模。

在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融版圖被螞蟻、微信、百度、京東及一眾互金公司幾近瓜分殆盡的前提下，如果說后來者360金融還有機會的話，360借條無疑是最被倚重的那個。

360金融錯失的那些年

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽的重要節(jié)點：阿里巴巴在支付寶上推出余額寶，螞蟻金服開始籌備；騰訊發(fā)布微信支付，布局移動端支付，并開始籌備理財通；京東開始規(guī)劃為用戶提供“先購物、后付款”的信用賒購服務(wù)——京東白條。這一年的360還專注“在安全領(lǐng)域踏踏實實地做幾個用戶體驗很好的安全產(chǎn)品。”

隨后兩年時間里，京東金融迅速擴張，螞蟻金服正式成立，微信支付席卷市場，百度金融快馬加鞭，靜默不動的360逐漸在互聯(lián)網(wǎng)金融這場戰(zhàn)局中失了先機。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮愈演愈烈，360開始按捺不住。

據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，2015年3月，當(dāng)時的360導(dǎo)航事業(yè)部總監(jiān)吳海生向周鴻祎提出了金融業(yè)務(wù)方案。5月，360金融公司（北京奇虎三六零投資顧問有限公司）注冊成立。

從2015年下半年開始，360金融動作不斷，快速拓展了旗下平臺包括你財富、360淘金、私銀家、360股票、360借條、360網(wǎng)絡(luò)小貸，并參股了晉商消費金融公司、兩家地方交易所以及多個地方信用平臺。

不過，盡管360金融發(fā)展速度很快，但并未后來者居上。正當(dāng)國內(nèi)其他互聯(lián)網(wǎng)公司趁著政策寬松期或申請或收購金融牌照之時，360正忙著回歸A股。

據(jù)此前媒體爆料，把360從美股市場買回來的93億美元中，除了財團現(xiàn)金，還包括招商銀行提供的7年期30億美元貸款和4億美元過橋貸款。而這之中30億美元是靠抵押360位于北京朝陽酒仙橋路的大樓、北京奇虎科技有限公司一系列“360”商標(biāo)而來，此時的周鴻祎很難拿出錢來給360金融添置有分量的金融牌照，從而錯失了拿牌照的最好時機。

因此，360金融盡管看似業(yè)務(wù)不少，但除了網(wǎng)絡(luò)小貸、金交所等相對比較弱的牌照，以及參股消費金融公司，諸如支付、銀行、保險等牌照都是空白。而同一時間，騰訊、阿里、小米、蘇寧和美團都已拿到了民營銀行的入場券。

錯失的那些年，錯失的那些牌照，在此后時間里，嚴(yán)重影響到360金融業(yè)務(wù)的實質(zhì)性發(fā)展。

為什么是360借條？

幸好，還有一個360借條。

在一系列大干快上的奮力追趕下，360金融初步形成貸款服務(wù)類360借條、理財平臺類你財富以及導(dǎo)流類貸款導(dǎo)航3大主要業(yè)務(wù)板塊。但最終成為整個金融集團中流砥柱的是在2016年底推出的個人信貸產(chǎn)品360借條。

360借條趕上了現(xiàn)金貸浪潮的末班車，又得以借助360的數(shù)據(jù)、技術(shù)以及最重要的流量支持，短短兩年，信貸資產(chǎn)已經(jīng)形成了相當(dāng)可觀的規(guī)模。

據(jù)2017年財報顯示，2017年360借條發(fā)放近400億元貸款，實現(xiàn)單月盈利，并預(yù)計2018年將達到1000億元放款規(guī)模。此外，360借條的放款用戶已達數(shù)百萬。

據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，360借條主要以與相關(guān)金融機構(gòu)合作放款的形式為主展業(yè)。例如360通過旗下奇飛翔藝（北京）軟件有限公司參股的持牌機構(gòu)晉商消費金融，就是360借條主要合作的金融機構(gòu)之一。

與個人貸款業(yè)務(wù)的增長相反，360金融在其他業(yè)務(wù)上鮮有推進，究其原因，牌照是一個跨不過去的門檻。由于缺少牌照，360金融目前依然需要對接第三方支付公司的接口。同樣，保險、股票、征信等業(yè)務(wù)方面的運營也都不溫不火，短時間內(nèi)難以打開局面。

由于牌照掣肘，再加上去年一波互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上市潮的示范，目前來看，360借條最有可能成為360金融旗下最先IPO的一家公司。

對于此次上市傳聞，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，若此次360借條成功上市，一方面可以在消費金融領(lǐng)域拓展更多的相關(guān)業(yè)務(wù)，另一方面，不排除上市后申請更多金融牌照，入局更多金融領(lǐng)域。

360借條的機會在哪里嗎？

360金融想要破局，最可能的機會在360借條，那么，360借條的機會又在哪里？

通過公開數(shù)據(jù)比較，360借條放款金額、月活用戶數(shù)與其他包括樂信、趣店、拍拍貸、捷信、51信用卡等在內(nèi)的幾家上市公司規(guī)模相近。只是在盈利能力上處于弱勢，目前處于虧損狀態(tài)。

成立近兩年的360借條背靠360集團，在用戶資源和金融資源具有天然助力。公開資料顯示，360集團擁有超過5億的PC用戶和超過7億的智能手機用戶，且用戶使用率高。360借條的用戶主要轉(zhuǎn)化自360集團。

此外，360借條還在抖音上大量投放廣告，據(jù)稱日均廣告投放費用高達約200萬元，進一步獲取更多有效流量，滿足規(guī)模擴張需求。

在資金方面，360金融與多家持牌消金機構(gòu)和城商行等P2P平臺達成放款合作，這些資源都為360借條開展金融業(yè)務(wù)提供資金保障。360借條與市面上大部分現(xiàn)金貸產(chǎn)品類似，但貸款額度偏高，最高20萬元授信額度，號稱最快3分鐘放款。

然而，相比其他互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的電商基因和社交基因，360金融一直缺乏合適的場景，如何把安全用戶轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谟脩簦瑢?60金融來講是一個不小的挑戰(zhàn)。近期，360金融大規(guī)模招聘分期電商相關(guān)人才，擴大分期電商業(yè)務(wù)，加速布局互聯(lián)網(wǎng)消費金融。據(jù)了解，360借條APP目前已經(jīng)上線分期商城，有家居、手機、數(shù)碼、箱包四個分類。

根據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室在今年4月發(fā)布的《中國消費金融創(chuàng)新報告》，中國當(dāng)前消費金融市場規(guī)模估計接近6萬億元，如果按照20%的增速預(yù)測，中國消費信貸規(guī)模到2020年可超過12萬億元。與此同時，在經(jīng)歷過此前一波的野蠻成長之后，隨著現(xiàn)金貸、網(wǎng)絡(luò)小貸、P2P整改驗收等一系列監(jiān)管政策的相繼頒布，圍繞著合規(guī)、場景、風(fēng)控等高維要素比拼，互聯(lián)網(wǎng)消費金融下半場已經(jīng)開局。

如今，互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)里商業(yè)銀行、電商巨頭、新興互金公司、持牌消費金融公司四分天下格局初定，在一眾強勁對手面前，留給360借條的時間和空間還有多少，360金融能否借此打開局面，都需要打個問號。

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