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| 本文作者： 溫曉樺 | 2017-02-27 00:02 |
雷鋒網(wǎng)2月25日報道，人工智能在科技的角度來說可為科技金融提供強(qiáng)大的計算能力和后臺的支撐。但是在科技金融方面，到底是如何應(yīng)用的呢？在今日（2月25日）于廈門舉行的“2017首屆科技金融國際峰會”上，美國Abundy科技公司創(chuàng)始人、CEO，清華大學(xué)講席教授，機(jī)器學(xué)習(xí)與量化金融專家鄒昊，介紹了中美科技金融行業(yè)的發(fā)展趨勢，以及人工智能在金融領(lǐng)域的深入應(yīng)用。
據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，鄒昊畢業(yè)于斯坦福大學(xué)，在三年內(nèi)完成了電子工程博士和碩士、工商管理碩士MBA、以及經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士等四個學(xué)位。曾任PIMCO全球投資經(jīng)理和美洲投資委員會常務(wù)委員，管理政府債券、貨幣、期貨和衍生品的全球戰(zhàn)略投資，2016年入選福布斯全球30位30歲以下青年領(lǐng)袖榜。
圖片自網(wǎng)絡(luò)
以下是鄒昊發(fā)言全文，雷鋒網(wǎng)做了不改變原意的編輯：
關(guān)于中美最大科技公司的統(tǒng)計，現(xiàn)在最大的科技金融行業(yè)基本上還是集中在中美兩國之間，最大的兩家——一個是螞蟻金服，一個是陸金所；接下來是美國支付和借貸的公司，最大的領(lǐng)域還是在支付和借貸，傳統(tǒng)金融企業(yè)的核心支柱行業(yè)里面。所以盡管中國的GDP還沒有達(dá)到美國的成熟，但我們已經(jīng)發(fā)覺，科技金融前兩家已經(jīng)在中國了。
這是為什么？我有我自己簡單的見解，我跟歐美的銀行高層他們交流會比較多，他們?nèi)ツ暌灿幸粋€歐洲最大銀行的董事會邀請我去幫他們做了一下分析，就是看看他們作為一個傳統(tǒng)銀行怎么在金融創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)揮。我們觀察下來，為什么中國金融科技走得最好？
第一點(diǎn)，傳統(tǒng)金融業(yè)在體量和業(yè)務(wù)上的薄弱，是在科技能力，自己核心技術(shù)上相對美國來說有一點(diǎn)薄弱。中國科技金融行業(yè)過去幾年非常蓬勃的發(fā)展也是非常得益于非常寬松的監(jiān)管環(huán)境，到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)科技或者是科技金融的企業(yè)他們監(jiān)管的成本相對于傳統(tǒng)金融企業(yè)來說是非常低的，但是在美國和歐洲它的監(jiān)管層對科技企業(yè)限制會更加強(qiáng)烈，無論你是做小額貸款公司還是做什么公司，可能你的資金，你押的保證金都是一樣的。但是在目前為止還是比較偏向于科技型企業(yè)。前幾年出現(xiàn)的P2P借貸事件，可能今后監(jiān)管會逐漸的加強(qiáng)。我相信，至少在過去幾年之內(nèi)，大的趨勢還是環(huán)境非常適合科技公司的發(fā)展。
第二點(diǎn)，美國因?yàn)槠浣Y(jié)構(gòu)基本上偏中老年化，有錢人年齡非常大，但是在中國，中國作為一個發(fā)展中國家，其移動互聯(lián)網(wǎng)的滲透率是在高端的人群當(dāng)中，結(jié)構(gòu)相對比較平衡一點(diǎn)，所以很多新興的20，30歲，甚至40歲的人，包括我們現(xiàn)在年齡更大的一點(diǎn)的使用互聯(lián)網(wǎng)的滲透率比美國要高很多。所以很方便的發(fā)展很多在網(wǎng)上借貸，網(wǎng)上支付的業(yè)務(wù)。
傳統(tǒng)金融業(yè)在過去二三十年受到的挑戰(zhàn)，第一波最先進(jìn)行的挑戰(zhàn)是在支付方面，因?yàn)樽钕纫彩前l(fā)源于美國。在美國，每個人手持一張信用卡，但是通過一些手段在成本和效率上也成功地挑戰(zhàn)了一些美國的傳統(tǒng)的公司。像中國的支付寶和微信支付，條件會比美國更好一點(diǎn)，因?yàn)槊绹總€人都有信用卡，但是在中國銀行卡和信用卡不是他們主要的支付方式，所以這個是第一波的挑戰(zhàn)。
雖然中國是后起者，但是在中國的應(yīng)用已經(jīng)超過了美國。
相對于資金管理和資本管理行業(yè)一個比較大的挑戰(zhàn)就是互聯(lián)網(wǎng)基金銷售和互聯(lián)網(wǎng)的基金管理模式，包括自動化和人工智能的模式有一些挑戰(zhàn)。
我們現(xiàn)在要面對的一個非常大的挑戰(zhàn)就是人工智能和大數(shù)據(jù)怎樣挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的銀行業(yè)。我也在傳統(tǒng)的銀行業(yè)工作了多年，但沒有在科技公司工作過，也有很多應(yīng)對的方法。像今天聽到了興業(yè)銀行的陶行長非常好的見解，也對我啟發(fā)非常大。
巨大的挑戰(zhàn)，我做了一個簡單的統(tǒng)計，整個格局的變化有多么迅速？中國最大的銀行工商銀行創(chuàng)立于1984年，有著幾十年的歷史。而中國最大的科技公司，螞蟻金服才十多年的歷史，但是比較一下，一個是有非常多的門店，一個是沒有門店，一個是員工46萬人，還有一個是員工6000多人，接下來的市值金融公司也是非常快的發(fā)展。所以像我這樣在傳統(tǒng)行業(yè)的從業(yè)者現(xiàn)在又在科技金融的從業(yè)者，怎么在趨勢中保持自己的優(yōu)勢，這也是我時刻在思考的問題。
最大的金融公司的業(yè)務(wù)基本包括了所有銀行的業(yè)務(wù)，比如付款，消費(fèi)貸款，中小企業(yè)貸款，還有財富管理。我舉的例子是螞蟻金服，可以看到，基本上已經(jīng)是一個銀行了，而且它有著比銀行更多的優(yōu)勢——它有技術(shù)上的優(yōu)勢，還有用戶的數(shù)據(jù)和渠道的優(yōu)勢。這也是為什么包括中國的銀行，歐洲和美國的銀行都相對比較緊張的原因。
在美國銀行業(yè)迎接這一波浪潮當(dāng)中還是準(zhǔn)備得相對比較充分，因?yàn)樵诿绹畲蟮你y行像投資銀行高盛，摩根斯坦利等銀行，科技實(shí)力是非常強(qiáng)的，一方面收購并購公司，一方面從文化上來改變結(jié)構(gòu)，包括設(shè)立科技金融和科技金融子公司，也是一個方向。從幾年開始設(shè)立分公司，調(diào)整模激勵的模式。
之前李稻葵老師也講過，中國發(fā)展科技的優(yōu)勢就是程序員相對便宜，是美國的1/10，在硅谷地區(qū)的確是這樣，像硅谷金融科技公司，收入都超過50萬美金了。在科技公司里，程序員的地位和收入會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)銀行的收入，但是傳統(tǒng)銀行這么大一個機(jī)構(gòu)如果不設(shè)立子公司，改變它的架構(gòu)，一個高管才拿50萬人民幣，但招一個程序員發(fā)100萬人民幣，這個在傳統(tǒng)銀行不大可能，所以只能做一個子公司或者體制外的機(jī)構(gòu)才可以跟科技公司抗衡。
傳統(tǒng)行業(yè)里面出來，公司的架構(gòu)上程序員的收入或者是科技人員的收入薪酬會比較低，而且不是特別受重視，這也是為什么在科技金融浪潮里面，如果是傳統(tǒng)行業(yè)，跟科技公司競爭（不包括硅谷，硅谷已經(jīng)是非常高的，就是跟國內(nèi)競爭）的話，可能也需要相應(yīng)文化上進(jìn)行相應(yīng)的變通。
另外一點(diǎn)，行長和董事長是不是重視。
如果特別重視，會設(shè)立一些數(shù)據(jù)首席官或者是大數(shù)據(jù)首席官放在核心的執(zhí)行委員會里面，這些都是對金融機(jī)構(gòu)能夠戰(zhàn)勝這一波科技技術(shù)浪潮非常重要的方面。
現(xiàn)在不光是銀行業(yè)，在整個資產(chǎn)行業(yè)中，投資管理行業(yè)大的趨勢是——未來五到十年也會有非常大的改變。
首先，在全球范圍內(nèi)，過去幾十年主動投資基金非常多，一個基金可能有幾百號人，包括很多對沖基金，雖然有非常大的人員消耗和非常大的投入，但還沒有逃過大勢，這就引起了被動型或者是指數(shù)型的投資基金的市場份額的影響。
過去全球范圍內(nèi)很多投資方向都是比較偏重于單一化，股票就是股票基金，未來包括特朗普上臺，英國脫歐，可能很多大的資產(chǎn)回報不會特別穩(wěn)定，所以也是引起了很多客戶投資需求從單一的資產(chǎn)要轉(zhuǎn)變成多元資產(chǎn)。
人工智能和大數(shù)據(jù)的深入應(yīng)用，像機(jī)器人理財師或者是智能投顧已經(jīng)慢慢地進(jìn)入，雖然這個方向在美歐的市場非常小——因?yàn)槊罋W基金的的研發(fā)能力還是非常強(qiáng)。但是在中國，因?yàn)橹笆袌鱿鄳?yīng)來說，大市場的占有者這方面投入還相對比較薄弱，所以很容易有新的科技公司出來占領(lǐng)很大的市場。
最后一點(diǎn)，現(xiàn)在整個全球范圍包括監(jiān)管，包括反洗錢，合規(guī)，都有危機(jī)振蕩，或者說整個大的市場有了更多的要求，所以這也是導(dǎo)致很多事情不能只靠雇很多人來做，而且要考慮怎樣提升效率——就是讓機(jī)器能夠干幾百人，上千人的事情，這也是一個趨勢。
綜合來看，現(xiàn)在大的機(jī)構(gòu)一個是優(yōu)化成本，一個是拓展新的業(yè)務(wù)，還有一個是改善自己的公司文化，或者說公司文化太大改變不了，就設(shè)立子公司，在新的市場中爭權(quán)奪利。在人工智能大數(shù)據(jù)時代，人多不是優(yōu)勢，怎樣以一個比較有效和有形式的方式進(jìn)行這一場革命，這是非常重要的。
人工智能，大數(shù)據(jù)，其整個概念是以最新的技術(shù)改善金融的效率，包括大數(shù)據(jù)研究環(huán)境。
以前開很多門店來驗(yàn)證用戶的身份，以后可能就會逐漸變少，成為歷史。因?yàn)楝F(xiàn)在反欺詐，包括人臉識別等技術(shù)已經(jīng)越來越成熟了。包括反洗錢，還有區(qū)塊鏈去中心化、大數(shù)據(jù)風(fēng)控，怎樣對中小企業(yè)包括個人以最優(yōu)的模型和最少的成本來勾畫出信用程度，使得企業(yè)能夠把大體量的資金帶給需要用錢的個人和企業(yè)……之前沒有大數(shù)據(jù)支撐或者是人工智能支撐的話，導(dǎo)致了非常多大型國有銀行往往不進(jìn)行特別多中小企業(yè)的貸款，因?yàn)橘J給國有企業(yè)利差賺得很大。
首先在文化體系，各種各樣的方式把握這次科技浪潮。
第二是迎接它的到來。
我非常贊同的一個觀點(diǎn)是，在科技與傳統(tǒng)行業(yè)的競爭中，首先傳統(tǒng)行業(yè)要把自己變得更強(qiáng)，更有科技含量。競爭的時候，傳統(tǒng)企業(yè)可能要看得更長遠(yuǎn)一點(diǎn)，不能光看眼前的利益。
一個好的例子就是，像諾基亞和蘋果手機(jī)，諾基亞以前是手機(jī)里的巨無霸，蘋果手機(jī)剛出來的時候，黑霉、蘋果手機(jī)的營收對他來說微不足道，而放任了蘋果手機(jī)的發(fā)展，之后后者就干掉了它。
當(dāng)技術(shù)含量不斷迭代做大的同時，現(xiàn)在雅虎不存在了，谷歌變成世界上最厲害的公司之一。接下來五到十年是我們需要思考的時候，到底哪些新的銀行會出來，成為五到十年后的霸主；哪些銀行會慢慢的衰弱，我覺得五到十年一定會有變化。
今天聽了陶行長的演講我深受啟發(fā)，我發(fā)現(xiàn)很多非常重要的方式興業(yè)銀行已經(jīng)在做，在陶行長領(lǐng)導(dǎo)下，五到十年興業(yè)銀行可能會發(fā)展得越來壯大，一些老牌的銀行如果不重視科技技術(shù)的話，可能會慢慢的衰弱。
