本月，CBInsights發(fā)布了2019年第二季度的金融科技趨勢報告，以業(yè)務和地區(qū)為兩大主線總結(jié)了今年上半年的全球金融科技成績單。早在今年1月，CBInsights預測稱，包括存款、薪水預付等多個細分賽道有望在2019年爆發(fā)，東南亞和拉丁美洲的金融科技市場發(fā)展勢頭會繼續(xù)強勁，半年時間過去，這些預測又有哪些成功實現(xiàn)？ 

雷鋒網(wǎng)AI金融評論現(xiàn)將報告精華內(nèi)容編譯整理如下，以饗讀者。

報告首先給出了八點總結(jié)：

1. 本季度金融科技融資額突破了83億美元，主要是因為有25宗過億輪融資的推動，總額約為5億美元。

2. 盡管融資額激增，但第二季度風險投資支持的交易活動減少了22%，為近10個季度最低，較去年同期下降23％。 早期（種子/天使和A輪）融資份額下降至55％，這也是近五個季度的低點，導致交易總體下滑。

3. 挑戰(zhàn)者銀行（Challenger banks）繼續(xù)獲得數(shù)百萬美元的大規(guī)模融資，以實現(xiàn)國際擴張和獲客：本季度，挑戰(zhàn)者銀行在17宗交易中籌集了6.49億美元。2019年7月還有額外的10億美元有望部署到挑戰(zhàn)者銀行。2019年到目前為止，挑戰(zhàn)者銀行的融資額已經(jīng)超越去年23億美元的紀錄。

4. 目前共有48家風險投資支持的金融科技獨角獸，總估值達到187億美元：其中有7家為新晉獨角獸（Marqeta，Bill.com，Carta，Lemonade，Checkout.com，Ivalua和Liquid），智能家居保險公司Hippo和澳大利亞數(shù)字銀行Judo有望在第三季度躋身獨角獸行列。 由于許多公司傾向于私募方式融資而非上市，企業(yè)的總估值在今年第二季度持續(xù)增長。

   
   

   紅框為報告期內(nèi)新晉獨角獸

5. 各大洲的交易量都有所下降：北美，亞洲和非洲的金融科技交易均出現(xiàn)了五個季度的低點；北美的交易季度下降了21％。不過15宗過億輪融資使得北美金融科技的總?cè)谫Y額激增。

   
   

6. 印度有史以來第一次在金融科技融資數(shù)上超越中國：在印度，由風投支持的金融科技公司完成了23筆融資，這個數(shù)字在中國只有8筆。中國的金融科技投資達到3.75億美元，略高于印度的3.5億美元。

7. 拉丁美洲成為金融科技融資增長最快的地區(qū)之一：共發(fā)生23筆融資，總計4.81億美元。 巴西的數(shù)字挑戰(zhàn)者銀行NuBank在第三季度獲得了4億美元的巨額融資。

8. 82筆融資、11億美元，這意味著亞洲的金融科技融資情況不光比2018年糟糕，甚至已經(jīng)接近歷史最低水平。

今年上半年，全球金融科技融資交易共計838筆，總?cè)谫Y額151億美元，預計全年水平將低于去年。

今年第二季度，由風投支持的融資數(shù)有367筆，為2016年第四季度以來最低；不過融資額同比上漲了24%。

從融資額來看，上半年歐洲的投資額仍然領(lǐng)先亞洲。

金融科技七大細分賽道成績單

一、挑戰(zhàn)者銀行領(lǐng)域出現(xiàn)獨角獸大規(guī)模融資

自推出以來到2019年8月1日，這些創(chuàng)業(yè)公司增加了超過2.3億個合并賬戶。數(shù)字優(yōu)先的“挑戰(zhàn)者銀行”構(gòu)成了金融科技創(chuàng)企中的發(fā)展助力。截至今年8月1日，挑戰(zhàn)者銀行已經(jīng)有3000萬個賬戶。在獨角獸大規(guī)模融資的推動下，2019年到目前為止的挑戰(zhàn)者銀行融資額已經(jīng)超過去年全年。

• 案例一：NuBank（巴西），總?cè)谫Y額11億美元，正在擴展新的市場，并尋求推動中小企業(yè)的交易

NuBank是一家僅限移動設(shè)備的“挑戰(zhàn)者銀行”，專注于拉美地區(qū)無法獲取銀行服務的一億多人口。該公司稱已通過信用卡和NuCanta服務觸達1200萬客戶，其支票賬戶業(yè)務是在監(jiān)管機構(gòu)批準后于2018年啟動的。2019年5月，NuBank在墨西哥開設(shè)了新總部；7月，NuBank以10億美元的估值完成了4億美元F輪融資。

• 案例二：UALA（阿根廷），總?cè)谫Y額4400萬美元，正在通過預付卡將銀行服務不到的客戶吸引到線上

Uala是一個虛擬銀行應用程序，可預付萬事達卡；并專注于實現(xiàn)數(shù)字商務，通過創(chuàng)建Netflix等流行在線服務的替代方案，來吸引那些沒有銀行賬戶的消費者。今年4月，騰訊成功入股Uala，但具體份額未披露。截至今年7月，Uala已有100萬用戶。

需要強調(diào)的是，墨西哥有望成為挑戰(zhàn)者銀行的下一個主要戰(zhàn)場，除了NuBank和Uala以外，墨西哥本地的Albo、Fondeadora、Vexi、Flink這些B2C借記卡服務商，還有來自美國的Uber。

二、金融科技創(chuàng)企與銀行合作推出的產(chǎn)品越來越多

隨著上市時間的縮減，更多金融科技公司正在推動銀行產(chǎn)品的發(fā)展，以下為各家數(shù)字銀行產(chǎn)品發(fā)布時間表。

例如在2018年4月，StoneCastle Partners和Q2 Holdings宣布推出Cambr，合并后者的數(shù)字平臺CorePro和StoneCastle的800多家社區(qū)銀行共同組成數(shù)字存款網(wǎng)絡(luò)。

與此同時，“銀行即服務”（Banking-as-a-Service）公用事業(yè)正在增加；隨著銀行希望重塑服務模式，BaaS在各大公司季報中提及率開始上升。

初創(chuàng)公司希望通過API將金融科技與銀行的原有基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)系起來，以今年6月剛完成B輪3300萬美元融資的Synapse為例，其API允許金融科技開發(fā)人員與銀行建立聯(lián)系，以建立金融服務，并使銀行實現(xiàn)自動化和擴展后端運營。據(jù)悉，Synapse已有150家客戶，包括Empower和Dave.com等金融科技創(chuàng)業(yè)公司；日均API請求在500萬左右，終端客戶達到了300萬左右。

三、監(jiān)管催化金融科技創(chuàng)企結(jié)合

在今年二季度，監(jiān)管科技相關(guān)的融資僅19筆，共計3.11億美元。在歐洲，監(jiān)管是金融科技公用事業(yè)公司的催化劑，他們正在建立銀行API以遵守開放式銀行的要求。而基礎(chǔ)設(shè)施類機構(gòu)將消費者數(shù)據(jù)商品化，并將為金融科技提供更多發(fā)展動力。

金融科技創(chuàng)企們正集中力量以擴大開放銀行的規(guī)模并從中獲利，例如Plaid今年一季度收購競爭對手Quovo。在美國的財富管理市場，Quovo比Plaid更具優(yōu)勢，擁有像知名智能投顧Wealthfront和資深機構(gòu)Vanguard這樣的客戶。Quovo此前已有英國金融行為監(jiān)管局（FCA）頒發(fā)的支付啟動服務提供商許可證（PISP），Plaid在今年二季度借這一牌照正式進軍歐洲市場，

另一個案例是今年一季度德國的Figo和Finreach的合并，前者為金融機構(gòu)和金融科技公司提供數(shù)據(jù)聚合服務，后者則專注于數(shù)字賬戶轉(zhuǎn)換。這筆合并有待德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）批準。目前Figo是BaFin旗下的注冊AISP和PISP。

四、資本市場交易服務成新寵

本季度，金融機構(gòu)參與的過億輪融資使得資本市場的科技融資達到了19.8億美元。華爾街更多地成為關(guān)注的焦點，例如今年6月完成E輪1.65億美元融資的Symphony，專門提供信息和合作云平臺，其技術(shù)來自一個被高盛稱為LiveCurrent的內(nèi)部消息系統(tǒng)。截至2019年6月，Symphony有43萬客戶，涉及來自60多個國家的405家公司。

另一個趨勢是固定收益市場的數(shù)字化：2019年5月完成6000萬美元D3輪融資的Trumid是一個專注企業(yè)債券的數(shù)字化平臺，該公司表示其2018年交易金額增加了幾乎150%。截至2019年1月，已有413家機構(gòu)登陸Trumid。

為金融機構(gòu)提供B2B交易應用的HTML 5服務商Openfin，于今年5月完成1700萬美元C輪融資，為金融業(yè)的20萬交易電腦提供操作系統(tǒng)

還有不少沖擊傳統(tǒng)IPO和交易所的初創(chuàng)公司獲得了融資和監(jiān)管許可，例如股權(quán)管理服務商Carta（最新融資：3億美元E輪，估值：17億美元）就是在為那些選擇保持私有化的創(chuàng)企提供股權(quán)結(jié)構(gòu)表管理工具；OneChronos則是為新型交易所打造基礎(chǔ)算法，并隨著投資者對其他資產(chǎn)類別的的需求來擴大投資范圍

五、財富管理新市場的擴展

這一領(lǐng)域的融資數(shù)量降到了35宗，融資額也降到了421億美元，為近5個季度以來最低值

高盛以7.5億美元的價格收購了個人財富管理平臺United Capital，該平臺針對可投資資產(chǎn)為100萬-1500萬美元的高凈值用戶，目前管理資產(chǎn)規(guī)模大約在250億美元左右，服務220家投顧機構(gòu)。對高盛來說，這單收購使得高盛打開了新的高凈值用戶市場，同時United Capital的服務也可以加入到高盛此前的借貸平臺Marcus來。

投顧類的科技創(chuàng)企在理財規(guī)劃中采用了高度定制化的UX/UI和系列產(chǎn)品，例如提供資產(chǎn)組合設(shè)計自助服務的技術(shù)平臺Jacobi（最新融資：750萬美元A輪），為銀行、投顧機構(gòu)提供白標簽式財富管理的技術(shù)服務商Trizic（最新融資：796萬美元B輪），以及專注退休投資的財富管理平臺Vestwell（最新融資：3000萬美元B輪）。

也有越來越多該領(lǐng)域的科技創(chuàng)企試圖我投資者提供更多元化的投資選擇，投資資產(chǎn)可以面向音樂版權(quán)、黃金、期貨等多個品種。

另一大趨勢是，財富科技正在擴展自己的新市場，例如中產(chǎn)階級不斷增加的拉美地區(qū)。今年上半年完成融資的拉美本土財富科技創(chuàng)企就有Warren、Magnets、Net Worth、Renda Fixa和Ualet五家。

六、薪水預付市場進一步打開

本季度，另類貸款領(lǐng)域融資有49宗交易，金額接近25億美元，兩項數(shù)據(jù)環(huán)比均有所上升。其中以學生貸款起家的SoFi在今年4月完成了5億美元的G輪融資，該平臺目前擁有超過750萬賬戶。

在今年年初發(fā)布的報告中，CBInsights指出家庭債務余額呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢，有金融科技公司試圖從薪資發(fā)放這一場景切入，挖掘更多業(yè)務可能。而在今年上半年，金融科技創(chuàng)企們確實正試圖通過重構(gòu)工資業(yè)務，以減輕和防止掠奪性債務，同時也與雇主們合作提供與薪資相關(guān)的各類權(quán)益。

例如，總部位于印度的EarlySalary為客戶提供小額過渡貸款，直到下一次發(fā)薪日，并與雇主合作提供與工資相關(guān)的福利。EarlySalary主要采用社交和在線評分技術(shù)相關(guān)的風險評估來發(fā)放貸款。

值得注意的是，B2C薪水預付應用的出現(xiàn)逐漸替代了原來的發(fā)薪日貸款，例如在二季度完成1.1億美元融資的Dave，就允許用戶在每月先支付1美元的費用，就可以預支100美元的工資，無須通過信用審查或付其他利息。目前這一應用已有350萬用戶，在Google Play上的下載量已超過100萬。

七、保險科技融資水平小有回落

保險科技的投融資數(shù)量和金額在本季度有所下滑，但仍高于去年整體水平。在2019年第二季度，這一領(lǐng)域的前三大融資事件都由軟銀包攬，融資企業(yè)分別是：面向家庭保險的Lemonade（3億美元D輪），向雇主提供員工健康保險服務的Collective Health（2.05億美元E輪）和印度最大的保險聚合機構(gòu)PolicyBazaar。

五大地區(qū)投融資情況一覽

• 拉丁美洲

本季度有23宗融資事件；總?cè)谫Y額達到4.81億美元，為近6個季度以來新高，拉丁美洲也因此繼續(xù)成為金融科技投資的重要增長市場。需要注意的是，拉丁美洲的金融科技投融資金額首次超過中國和印度，融資數(shù)量也首次超過中國。

• 亞洲

本季度完成了82宗金融科技投融資事件，總?cè)谫Y額11億美元。由于中國市場的收縮，預計亞洲金融科技交易和融資規(guī)模將低于2018年的紀錄水平，中國的交易數(shù)量降至5個季度新低。

印度的并購交易也小幅下滑至23宗——盡管印度和中國的交易都出現(xiàn)了回調(diào)，但印度的跌幅沒有中國那么大，這讓印度在2019年第二季度成為金融科技交易的最大市場，也是有史以來印度首次在融資交易數(shù)上排名亞洲第一。

盡管印度的融資額已經(jīng)連續(xù)兩個季度增長，在本季度達到了3.5億美元；不過本季度中國以3.75億美元的水平，重奪總?cè)谫Y額亞洲頭名位置。

• 美國

本季度完成了143宗投融資交易，總?cè)谫Y額在51億美元左右。從交易數(shù)來說，今年上半年美國的表現(xiàn)是有所下滑的，但在融資金額方面有望超過2018年的最高水平。

其中過億輪融資有14宗，總額達到了33億美元，包括在線借貸平臺Sofi、消金公司Affirm和前文所提到的Symphony。這波過億輪融資潮催生了三家新的金融科技獨角獸：Marqeta、Lemonade和Carta。本季度全球前十金融科技融資案例中就有8家來自美國。

• 歐洲

本季度有107宗投融資事件，總?cè)谫Y額15億美元，總體上有望借助過億輪融資的推動而創(chuàng)新高。

其中，由于移動銀行Monzo、債券發(fā)行商Greensill和跨境匯款服務商Transferwise等獨角獸都進行了大規(guī)模融資，以及支出管理軟件提供商Ivalua和支付解決方案提供商Checkout.com等新獨角獸的出現(xiàn)，英國8.92億美元的融資額有望創(chuàng)下近五個季度新高，但融資數(shù)量只有33宗，這同時也是近五個季度以來最低。歐洲也在本季度成功擊敗了亞洲，成為全球第二大金融科技投融資市場。

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