從巨頭搭建開放平臺(tái)，看互金2.0時(shí)代的到來

雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論按：作者薛洪言，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任 ，來源于：洪言微語

近日，在百度AI開發(fā)者大會(huì)上，度小滿發(fā)布了云帆開放平臺(tái)2.0，面向消費(fèi)金融合作方輸出標(biāo)準(zhǔn)化貸款服務(wù)，成為巨頭開放金融科技能力的又一標(biāo)志性事件。早在2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)便開啟了金融科技轉(zhuǎn)型之路；2017年，以BATJS牽手五大行為標(biāo)志，金融科技與傳統(tǒng)金融從競(jìng)爭(zhēng)走向合作；之后，巨頭們紛紛搭建開放平臺(tái)，金融科技走上了生態(tài)化開放協(xié)作之路。

普遍的看法是，巨頭們從互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)向金融科技開放協(xié)作，更多地是監(jiān)管環(huán)境使然。在我看來，這一觀點(diǎn)并不充分，金融強(qiáng)監(jiān)管只是提前開啟了互金巨頭們的轉(zhuǎn)型之路，從更深層次的驅(qū)動(dòng)因素看，互金巨頭向開放平臺(tái)的轉(zhuǎn)型卻是遲早的事情。

互金1.0：得場(chǎng)景者，得天下

互金1.0階段，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融更多地屬于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，直接的誘因是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能很好地滿足互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)態(tài)及其用戶的金融需求，于是互聯(lián)網(wǎng)巨頭開始自己下場(chǎng)干金融。

螞蟻金服的發(fā)展之路是典型的代表。2004年前后，電商的生態(tài)環(huán)境還十分不成熟，買家和賣家缺乏信任，很多交易以同城為主，線上信息聯(lián)絡(luò)、線下實(shí)物和資金交割仍是主流的方式。為解決買賣雙方的信任問題，淘寶上線支付寶，為買賣雙方提供擔(dān)保支付服務(wù)（即買家確認(rèn)收貨后，支付寶才將凍結(jié)的資金給到賣家），系國(guó)內(nèi)第三方支付的雛形。

一個(gè)新生事物誕生后，其發(fā)展本身會(huì)帶來一系列衍生問題，為解決這些衍生問題所作的很多探索與努力，事后來看都促成了更大、更有前景的業(yè)務(wù)的誕生。擔(dān)保交易上線后，電商平臺(tái)交易量迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，為降低財(cái)務(wù)對(duì)賬壓力，虛擬賬戶體系被提上日程，虛擬賬戶的上線，使得用戶信息留存成為可能，為后來的大數(shù)據(jù)風(fēng)控和金融科技埋下伏筆。

2011年以后，隨著央行發(fā)放第三方支付牌照，互聯(lián)網(wǎng)金融從隱形機(jī)遇演變?yōu)轱@性風(fēng)口。

一大批互聯(lián)網(wǎng)巨頭開始布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，以支付牌照為例，支付寶和財(cái)付通均在第一批名單（2011年5月）中，蘇寧易付寶在四批名單（2012年7月）中，百度百付寶出現(xiàn)在第七批名單（2013年7月）中，……

依托各自的生態(tài)場(chǎng)景，以支付搭建賬戶體系，以寶寶理財(cái)為基礎(chǔ)引流產(chǎn)品，以消費(fèi)金融為增值服務(wù)，巨頭的互聯(lián)網(wǎng)金融布局相繼在2014年前后完成。

2013年下半年，商業(yè)銀行以直銷銀行的方式開啟了互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，在產(chǎn)品形態(tài)上與互金產(chǎn)品相似，但競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果并不理想。原因有很多，有一點(diǎn)很重要，互聯(lián)網(wǎng)巨頭自身就是場(chǎng)景方，其金融產(chǎn)品自然嵌入場(chǎng)景中，離用戶近，能更好地滿足用戶金融需求；而銀行的金融產(chǎn)品與用戶之間一直隔著一層場(chǎng)景，怎么追都追不上。

傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與互金產(chǎn)品之間，看上去是體驗(yàn)的差距，本質(zhì)上則是場(chǎng)景的差距。在互金1.0階段，得場(chǎng)景者，得天下。甚至一度有段時(shí)間，場(chǎng)景金融成了互聯(lián)網(wǎng)金融的別稱。

互金2.0：從單體競(jìng)爭(zhēng)到生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)再現(xiàn)彎道超車窗口期

從場(chǎng)景內(nèi)到場(chǎng)景外，是巨頭做金融必然要經(jīng)歷的階段。此時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭往往會(huì)把金融業(yè)務(wù)獨(dú)立出來，成立專門的金融集團(tuán)，開始生態(tài)內(nèi)+生態(tài)外兩條腿走路。

在場(chǎng)景金融的思維慣性下，巨頭對(duì)生態(tài)外客群的服務(wù)也是通過場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)的，先與場(chǎng)景方合作，將金融服務(wù)嵌進(jìn)去，進(jìn)一步坐實(shí)了“互聯(lián)網(wǎng)金融是場(chǎng)景金融”的說法。

不過，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)步入開放式場(chǎng)景階段時(shí)，任何一方都失去了對(duì)場(chǎng)景的絕對(duì)控制權(quán)。失去了獨(dú)家場(chǎng)景的加持，互金產(chǎn)品與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，在體驗(yàn)上越來越接近，此時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)重新回歸到金融產(chǎn)品本身。比如，支付產(chǎn)品，誰的支付額度更高；貸款產(chǎn)品，誰的利率更低；理財(cái)產(chǎn)品，誰的更安全、收益更高等等

與此同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品體驗(yàn)也一直在進(jìn)步。金融產(chǎn)品是高度同質(zhì)化的，互聯(lián)網(wǎng)巨頭為更好地滿足生態(tài)圈內(nèi)用戶需求而創(chuàng)造的新金融模式，很快便在行業(yè)內(nèi)普及開來，不僅帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的崛起，也以挑戰(zhàn)者姿態(tài)強(qiáng)制開啟了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型之路。在這個(gè)過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在體驗(yàn)上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)越來越小，個(gè)別領(lǐng)域甚至落后于銀行機(jī)構(gòu)。以第三方支付為例，隨著賬戶限額、交易限額、T+0限額、交易筆數(shù)限制等政策落地，以及巨頭重啟收費(fèi)策略，用戶體驗(yàn)是走下坡路的。

當(dāng)一方不再具有碾壓性優(yōu)勢(shì)，開放合作成為新的趨勢(shì)。而金融強(qiáng)監(jiān)管，則加速了這一趨勢(shì)的到來。

新的行業(yè)趨勢(shì)下，競(jìng)爭(zhēng)邏輯發(fā)生了改變。此時(shí)，誰能把各方的差異化優(yōu)勢(shì)匯集在一起，誰才能給用戶提供更好的金融服務(wù)，從而代表行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。以互聯(lián)網(wǎng)巨頭搭建開放平臺(tái)為標(biāo)志，互金2.0時(shí)代到來了。

開放協(xié)作時(shí)代的勝負(fù)，不再是單一機(jī)構(gòu)的勝負(fù)，而是整個(gè)開放平臺(tái)的勝負(fù)。

對(duì)于互金巨頭而言，依托自身的差異化資源稟賦，去吸引在特定環(huán)節(jié)擁有差異化優(yōu)勢(shì)的合作伙伴，共建開放平臺(tái)，協(xié)同發(fā)展，有望成為互金2.0階段的主流模式。此時(shí)，互利共贏成為平臺(tái)建設(shè)的基礎(chǔ)和前提，正如百度高級(jí)副總裁、度小滿金融CEO朱光在此次大會(huì)上表示的，“通過合作，不僅讓伙伴實(shí)現(xiàn)盈利，更能為伙伴帶去技術(shù)和能力的沉淀，助力伙伴自身科技不斷迭代創(chuàng)新”。

同時(shí)，在新的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)下，專才比通才更受歡迎，所以，在某一方面具有不可替代優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)，有了彎道超車的機(jī)會(huì)。

依托差異化優(yōu)勢(shì)，讓長(zhǎng)板更長(zhǎng)

在2.0階段，場(chǎng)景不再是唯一的致勝因素，客戶、資金、數(shù)據(jù)、技術(shù)、資產(chǎn)等構(gòu)成金融閉環(huán)的核心要件，均可成為決定棋局走勢(shì)的勝負(fù)手。

具體來看，螞蟻金服、騰訊、蘇寧金融等場(chǎng)景性巨頭，依靠在場(chǎng)景、客戶、數(shù)據(jù)等方面的競(jìng)爭(zhēng)力；建行、工行、招行等銀行業(yè)巨頭，依靠在客戶、資金、資產(chǎn)等方面的競(jìng)爭(zhēng)力；度小滿（百度金融）等科技巨頭依靠在客戶、數(shù)據(jù)、技術(shù)等方面的競(jìng)爭(zhēng)力；以及其他在特定環(huán)節(jié)具備差異化優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)，均具備搭建開放平臺(tái)、參與2.0階段競(jìng)爭(zhēng)的條件。

由于巨頭之間的資源稟賦不同，開放平臺(tái)的搭建路徑也有明顯的不同。

以螞蟻金服為例，在金融云、支付、個(gè)人信用等行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建立了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在連接多元場(chǎng)景方面具有優(yōu)勢(shì)地位，除金融領(lǐng)域外，還在商業(yè)消費(fèi)、交通出行、政務(wù)民生和教育醫(yī)療等領(lǐng)域廣泛發(fā)力。

就騰訊而言，一方面繼續(xù)廣泛連接場(chǎng)景，夯實(shí)微信支付的巨頭地位，另一方面依托客戶和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，與金融機(jī)構(gòu)廣泛開展聯(lián)合貸款合作。舉例來說，截止2017年末，微眾銀行聯(lián)合貸款合作金融機(jī)構(gòu)達(dá)到50家，累計(jì)向1200萬人發(fā)放貸款8700億元。

就度小滿而言，則依托百度的差異化場(chǎng)景和在人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，對(duì)外輸出AI Fintech解決方案。以此次發(fā)布的消費(fèi)金融開放平臺(tái)為例，便整合了智能營(yíng)銷、智能客服、區(qū)塊鏈（ABS）、磐石（風(fēng)控）、智能催收等一整套消費(fèi)金融解決方案，對(duì)外輸出標(biāo)準(zhǔn)化貸款服務(wù)能力。

對(duì)銀行巨頭而言，則一方面依托資金和多元金融產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，與互金巨頭開展廣泛合作，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，并借助外力加速內(nèi)部轉(zhuǎn)型速度；另一方面從科技架構(gòu)、賬戶體系、業(yè)務(wù)流程、場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)甚至創(chuàng)新機(jī)制等方面變革求進(jìn)、夯實(shí)基礎(chǔ)，逐步搭建具備對(duì)外復(fù)制能力的金融服務(wù)解決方案和開放平臺(tái)。

最終，這些開放式平臺(tái)將代替單個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行同臺(tái)競(jìng)技。

不過，大家在1.0階段熟知的巨頭大戰(zhàn)可能不會(huì)重現(xiàn)。在生態(tài)性競(jìng)爭(zhēng)中，你中有我、我中有你，各方在相互牽制、相互合作中展開競(jìng)爭(zhēng)，多生態(tài)并存，有望成為2.0階段的新格局。

而此時(shí)，對(duì)生態(tài)中的各方而言，讓長(zhǎng)板更長(zhǎng)，便是最有價(jià)值的發(fā)展之道。