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| 本文作者： 溫曉樺 | 2016-07-05 11:58 |
2016年第一季度已經過去，日前普華永道會計師事務所分析了納入標普500指數的大型科技公司的財務業績，為按年度或季度呈現企業信息，非日歷年度（季度）財務信息被列入最近一期的日歷年（季度）統計，并在其官網公布。所涉及的公司類別包括：通信、消費類電子產品、電子制造服務/分銷、互聯網、半導體制造、軟件、軟件服務、系統和PC硬件。
據網易科技報道，總的來說，技術部門收入比去年同期下降2.1%，比上季度下降6.8%。除了通訊（增長15.1%）、互聯網（增長12.3%）領域收入增長外，軟件服務（下降0.1%）、EMS（電子制造服務，下降3.6%）、半導體（下降5.8%）、消費電子（下降6.3%）以及PC與系統硬件（下降5.2%）等部領域收入都在下降。當科技公司面臨收入增長減緩的情況下，跨行業聯盟與合作開始出現。
從地理上看，北美地區是技術部門收入增長最強勁的地區，其次為西歐和亞太地區。
互聯網領域依然是技術部門增長的主要驅動力，可是當前的貨幣波動繼續影響公司收入。與去年同期相比，這個領域的收入增長十分強勁，主要以LinkedIn (+35%)、Yelp (+34%)、亞馬遜(+28%)、Netflix（+24%)以及谷歌(+17%)為代表。
通訊領域的收入增長也十分強勁，比去年同期增長15.1%。可是，這種增長大部分屬于“無機生長”，特別是受諾基亞收購法國電信軟硬件設備及服務提供商阿爾卡特-朗訊（Alcatel-Lucent）驅動。
盡管互聯網私人公司估值很高，但正陷入缺乏資金的困境。有些公司正面臨公開募集資金的挑戰，這也導致投資者更加擔心這些企業的韌性。
盡管同比收入下降，但全球半導體行業2016年3月份全球銷售額達到261億美元，比2月份的260億美元增長0.3%。值得注意的是，這是5個月來首次出現增長。
在2016年第一季度中，科技公司中出現許多戰略聯盟。康卡斯特開始通過亞馬遜網站出售其產品，后者則通過網站向訂閱康卡斯特服務的用戶收取費用。
SAP擴大與微軟Azure和亞馬遜AWS的合作，宣布將加大對Azure上SAP HANA的支持力度，這將促使大數據應用運行的同時，也受到企業級安全保護。
思科宣布與愛立信和英特爾結盟，共同為企業和居民服務研發業內首款5G路由器。作為Verizon 5G Technology Forum的一部分，這三家企業也將與Verizon合作，加速5G關鍵創新的步伐。
在經濟方面，科技部門本季度的表現好壞參半。疲軟的金融市場與波動的油價影響到美國經濟，占美國經濟活動2/3的消費開支增長了1.9%，與2015年第四季度的2.4%相比有所下降。
在本季度，美國市場劇烈波動帶來了很多不確定性，第一季度采購經理指數為49.8%。盡管這比2015年第四季度的48.6%有所改善，但低于50%就意味著制造業在收縮。
由于大公司收入降低、凈收益急速減少，通訊領域的表現并不盡如人意。諾基亞除外，其收入與去年同期相比增長68%達到61億美元，這主要得益于其收購法國電信軟硬件設備及服務提供商阿爾卡特·朗訊。
在2016年第一季度，全球無線局域網（WLAN）市場的消費者和企業方收入同比增長了4.5%，而此前已經連續下跌了10.7%。在本季度，企業方WLAN市場收入同比增長8.6%，這是過去1年多時間中最高的。需求增長源于新周期開始、經濟擔憂緩解、更多802.11ac標準產品可用以及美國垂直教育領域的電子合同得以繼續履行等。
對于WLAN市場來說，最強勁增長屬于亞太地區（不包括日本），本季度同比增長達19.7%。北美洲同比增長14%。中東與非洲地區同比增4.5%，這已經創造該地區增長歷史新高。西歐同比增長2.7%，中歐和東歐、日本則在持續下滑，分別下降8.8%和9.2%。
愛立信與思科都表示，在下一代戰略合作的各個領域都取得重大進展。兩家公司都在與其世界各地的客戶接觸，在跨網絡、移動和云技術、IP轉換與管理服務協議等方面展開業務談判，從而開拓和擴展新的業務機遇。這種合作推動增長、加速創新和數字化轉變。自從宣布這種合作3個月來，已經有近200個用戶簽約，促使形成多方共贏局面。
思科已經宣布與愛立信和英特爾結盟，共同為企業和居民服務研發下一代5G路由器。他們將開始研發和測試業內首款5G路由器。作為Verizon 5G Technology Forum成員，思科、愛立信以及英特爾也與Verizon展開合作，加速關鍵的5G創新步伐。
2016年第一季度，消費電子領域收入同比下降6.3%，比上季度下降17.1%。對于消費電子公司來說，第一季度通常都是業績表現最差的，因為2015年第四季度通常是銷售最火爆的假日季。可是，多家公司也存在問題，比如內部重組、產品需求普遍下降、業績受到進一步影響等。
盡管消費電子領域表現疲軟，但消費者技術協會（CTA）的消費者預期指數(ICE，衡量消費者對未來經濟生活變化預期)3月份增加了6.6點，達到178.7點。消費支出增長是工資增長和就業率提高的結果，有助于提高消費者對經濟的信心。美國股市也已經恢復，扭轉了第一季度前2個月的下跌趨勢。
隨著美國消費者對整體經濟的信心反彈，對技術支出的樂觀情緒也在改善。CTA的消費者技術預期指數(ICTE，衡量消費者對技術開支預期)3月份也提高了1.5點，達到86.4點。
在美國消費電子領域，生物識別技術的增長也十分強勁。隨著消費電子產品中安裝的生物識別傳感器數量增加，生物識別技術迎來巨大機遇。在利用生物識別技術的美國成年人中，62%的人感覺很舒適。此外，63%的成年人支持以利他為目的使用生物識別技術，比如醫學研究、制造殘疾人輔助設備等。
在所有接受研究的公司中，都反映出整個技術部門的整體增長趨勢。在2016年第一季度，蘋果與Canon都遭遇同比和連續收入下降的局面。菲利普與索尼收入與去年同期相比持平，但卻比上個季度降低。按照美元結算，東芝收入比上個季度下降，但同比增長14%。可是按照日元結算，東芝該季度經歷了同比下降的尷尬。
從不同公司來看，蘋果公司2016年第一季度收入同比下降13%（約75億美元），這主要是iPhone銷量下降所致。iPhone銷量在過去9年中首次出現下降。此外，由于外匯兌美元相對疲軟，蘋果產品組合改變，iPhone的平均銷售價格（ASP）也比去年同期更低。盡管iPhone銷量降低，但蘋果服務和其他產品業務與去年同期相比增長強勁。從地理上看，蘋果在日本收入同比增長24%，但在大中華區（-26%）卻在降低。在亞太其他地區、每周以及歐洲等地，蘋果收入均有小幅下降。
總體看，互聯網產業增長緩慢，原因頗有趣：投資者如今注重凈營收和營收增長率，特別是對發展成熟的公司。
社交媒體以具有吸引力的互聯網界別分組的身份出現，從領英和臉書的報告可見營收正增長。
盡管市場挑戰不斷，16年Q1互聯網屆別分組年營收增長率同比增長18%，其中領英35%領跑，Yelp 34%，亞馬遜28％，Netflix 24%，唯雅虎錄得負增長（–11%）。
然而，在季度環比的基礎上，互聯網屆別分組錄得5%營收下滑，主因為季節性影響。除Netflix和Yelp以外所以得互聯網公司營收增長均遭遇連續下滑，其中亞馬遜下滑最嚴重達19%，雅虎15%，eBay 8%，谷歌5%。至于凈營收，大部分公司凈營收均出現下滑。
在企業層面，領英的財報結果非常強勢，增長也貫穿其核心產品線。得益于其全新的移動體驗，領英用戶的活躍度越來越高，從而驅動這個平臺的參與度等級。年營收同比增至35%至8610億美元。“人才招聘解決方案”（Talent Solution）年營收同比增長41%至5.58億美元。
另外，核心貨幣化產品——Recruiter和Sponsored Updates——實現持續增長，新興的戰略投資，例如Sales Navigator和Learning & Development也不斷進步。最終，公司在整個商務投資回報率的提升方面展現出了強大的實力。
在調查的五個主要半導體芯片廠商中，Intel營收同比增長7.2%，相比去年是唯一一家營收有所增長的廠商，但與上一季度相比，其凈利潤下降43.4%，營收下降2.1%。就整個半導體行業而言，今年凈利潤較去年下降3.8%。應用材料公司（Applied Materials）唯一一家凈利潤環比上漲的公司，相比上一季度凈利潤增長11.9%。
據報道，2016年3月份全球半導體行業總銷售額261億美元，環比增長0.3%，這是五個月以來該行業首次出現正增長。但2016年一季度半導體行業銷售額783億美元，環比下降5.5%，同比下降5.8%。相比于上一季度，2016年一季度半導體行業在世界各大市場銷量均出現下滑，在美洲地區尤為明顯。
從地區來看，日本地區本月銷量環比增長4.8%；除此之外的亞太地區環比增長2.3%；歐洲本月銷量與上月略有持平，小幅增長0.1%。而在中國地區，本月銷量環比下降1.1%；美洲地區環比下降2.8%。與去年同期銷量相比，日本地區增長1.8%，中國地區增長1.3%；而除此之外的亞太地區下降6.4%，歐洲地區下降9.8%，美洲地區下降15.8%。
據統計，美國半導體行業83%的產品都銷往海外市場，因此海外市場事關美國半導體行業的長期健康發展。跨太平洋伙伴關系協議（TPP）的簽訂有助于降低亞太各國的貿易壁壘，獲得了美國半導體行業的廣泛支持。
在資本投入方面，預計2016年半導體行業投入將減少2%，約合628億美元。2015年四季度曾預計2016年半導體行業總投資將下降4.7%，雖然2016年一季度的預測資本投入下滑縮窄，但2%的下滑依舊是行業低點。這主要歸因于半導體行業庫存過剩以及個人電腦、平板電腦以及移動產品等設備市場的需求疲軟，從而導致整個行業增速放緩。
設備市場的需求放緩導致半導體廠商縮減資本投入。此外，中國半導體芯片制造能力的提高也對資本投入產生影響。在過去一年中，中國市場出現各種整合并購，將在未來幾年內重塑全球半導體行業的競爭格局。此外半導體制造業將于2017年恢復增長勢頭，由于對10納米處理器芯片以及3D NAND閃存需求的增長，預計2017年2月半導體行業銷售額將增長4.4%左右。
2016年第一季度，軟件行業廠商營收有升有降，其中兩家營收降低，三家營收增長。Adobe一季度營收14億美元，同比增長24.7%。相比之下，Symantec營收8.73億美元，同比下降42.5%。由于收購以及資產剝離等行為增加，2016年一季度軟件業凈利潤出現大幅波動。其中Adobe，Intuit以及Symantec凈利潤同比翻番。
全球范圍內，大數據以及相應的業務分析營收有望從2015年的1220億美元增長至2018年的1870億美元，預計五年期增長逾50%。與服務相關的市場營收將會占到大數據以及商業分析營收的一半以上，而IT服務的年度營收將達到商業服務的三倍以上。軟件業被指為IT服務市場的第二大類，預計2019年總營收將達到550億美元。
營收規模最大的軟件市場是離散制造（預計2019年營收228億美元）、銀行金融業（營收221億美元）、加工制造業（營收164億美元）。大公司將成為大數據以及業務分析的主要推動力量，預計2019年這些公司在該業務的總營收將超過1400億美元，而中小企業在相關業務領域也將扮演重要角色。
物聯網安全支出也在不斷提高。2016年全球范圍內物聯網安全性開支將達到3.48億美元，同比增長23.7%。，預計2018年物聯網安全開支將達到5.47億美元。盡管物聯網安全開支最初增長緩慢，但在2020年后整個市場將迎來井噴式增長，主要歸因于技術提高、組織變革以及可擴展的服務內容增加。盡管目前物聯網安全產品的市場規模依舊較小，但由于消費者和企業的潛在接入設備數量十分龐大，相關安全產品的市場增長將非常迅速。2016年預計全球物聯網接入設備將達到64億部，同比增長30%，預計2018年這一數字將達到114億部。但是，由于不同行業對優先級以及安全需求不同，導致不同行業間差異較大。
從地域角度分析，預計關于大數據以及業務分析營收的一半以上來自美國。美國市場對大數據以及業務分析的需求量將超過980億美元。第二大市場是西歐，緊隨其次的是亞太地區（日本除外）以及拉美地區。
2016年第一季度，系統及PC硬件業務廠商普遍表現不佳，平均營收同比下降21%，環比下降16%。其中營收降幅最大的是惠普，其當季營收116億美元，同比下降57%。在行業凈利潤方面，其中三家公司同比出現下滑。
2016年全球PC出貨量6480萬臺，同比下降9.6%，這是連續第六個季度出現下滑。此外，這是自2007年以來首次季度銷量首次跌破6500萬臺。其中拉美市場跌幅最大，下滑32.4%，主要歸因于巴西經濟危機以及政治動蕩對市場產生的不利影響。此外，油價持續下跌也對拉美以及俄羅斯的PC市場產生了負面影響。在美國PC市場，其出貨量也在持續下降，已達到三年以來的最低點。此外與過去相比，特別是在新興市場，新用戶選用PC的意愿在不斷降低，他們更熱衷于選用智能手機。
為不斷刺激消費者需求，PC業務在功能配置上應該采用更優秀的顯示設備，更大的存儲容量，更為強大的處理器芯片，從而解決用戶使用智能手機和平板電腦的相應短板。而隨著市場的飽和以及平均銷售價格的不斷下滑，PC廠商應集中精力優化其盈利能力，保證持續增長。
