亞馬遜繼續(xù)“激進(jìn)” ：Q3吐出超10倍凈利

本文作者：王剛

2018-10-26 18:20

導(dǎo)語(yǔ)：亞馬遜正式拿出了2018年第三季度財(cái)報(bào)

僅僅兩周之前，被稱為“上個(gè)世紀(jì)的亞馬遜”的零售巨頭西爾斯宣告破產(chǎn)。而亞馬遜作為線上零售代表，卻在今天提供了一個(gè)漂亮的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)。

不過依然多虧了AWS，這家以強(qiáng)調(diào)增長(zhǎng)而非盈利著稱的公司得以多吐出了數(shù)十億美元。

與西爾斯真是鮮明的對(duì)比。

美東時(shí)間10月25日，亞馬遜正式拿出了2018年第三季度財(cái)報(bào)。

亞馬遜繼續(xù)“激進(jìn)” ：Q3吐出超10倍凈利

如圖，三季度營(yíng)收565.76億美元，高于去年同期的437.44億美元，同比增長(zhǎng)29%；上一季度為528.86億美元，環(huán)比增長(zhǎng)7%；凈利潤(rùn)為28.83億美元，而上年同期為2.56億美元。

這意味著三季度的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)10.26倍——這個(gè)數(shù)字甚至是亮眼。

在凈銷售額同比環(huán)比增加的同時(shí)，其營(yíng)業(yè)支出同比環(huán)比也有增加，三季度其營(yíng)業(yè)支出為528.52億美元，去年同期為433.97億美元，上一季度為499.03億美元，同比增長(zhǎng)22%，環(huán)比增長(zhǎng)5.9%，均低于凈銷售額增長(zhǎng)率。

截止發(fā)稿，亞馬遜的股價(jià)為1782.17美元，市值達(dá)到8692.38億美元。

此前，亞馬遜的市值一度飆到萬億美元，沖破歷史大關(guān)。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，蘋果公司用了38年（蘋果與1980年上市），而亞馬遜則只用了短短21年（亞馬遜在1997年上市）。

亞馬遜繼續(xù)“激進(jìn)” ：Q3吐出超10倍凈利

亞馬遜股價(jià)走勢(shì)

但與高市值不符的是，亞馬遜自成立以來，賠錢了好多年。1995年成立的亞馬遜，到2015年之前，始終利潤(rùn)微薄或者干脆虧損。甚至有一種說法是，亞馬遜內(nèi)部專門聘用了一些人，他們的職責(zé)就是確保公司的凈利潤(rùn)為零。直到2017年全年，這家公司的盈利才超過30億美元。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，亞馬遜創(chuàng)始人兼CEO杰夫·貝索斯(Jeff Bezos)表示:

“亞馬遜B2B業(yè)務(wù)Amazon Business的年銷售額已經(jīng)達(dá)到100億美元，目前正在8個(gè)國(guó)家為數(shù)以百萬計(jì)的私人和公共機(jī)構(gòu)服務(wù)。我們沒有放慢腳步——Amazon Business的客戶正在迅速增加，包括大型教育機(jī)構(gòu)、地方政府，以及半數(shù)以上的《財(cái)富》(Fortune)百?gòu)?qiáng)企業(yè)。這些組織之所以選擇亞馬遜的服務(wù)，是因?yàn)樗黾恿似髽I(yè)支出的透明度，并通過增強(qiáng)控制，簡(jiǎn)化了采購(gòu)流程。我們的團(tuán)隊(duì)正幫助客戶創(chuàng)新，這是非常了不起的工作?！?/p>

按照地域劃分：國(guó)際部門仍虧損 AWS增速放緩

亞馬遜北美部門(美國(guó)、加拿大)第三季度凈銷售額為343.48億美元，比上年同期的254.46億美元增長(zhǎng)35%；運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為20.32億美元，高于上年同期的1.12億美元。

亞馬遜國(guó)際部門第三季度凈銷售額為155.49億美元，比上年同期的137.14億美元增長(zhǎng)13%；運(yùn)營(yíng)虧損為3.85億美元，相比之下上年同期的運(yùn)營(yíng)虧損為9.36億美元。Q2 財(cái)報(bào)里，國(guó)際部門也是處于虧損狀態(tài)，但虧損本身正在收窄；

亞馬遜AWS云服務(wù)第三季度凈銷售額為66.79億美元，比上年同期的45.84億美元增長(zhǎng)46%；運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為20.77億美元，高于上年同期的11.71億美元。從同比增速上看，AWS云服務(wù)在第三季度屬于絕對(duì)“明星”業(yè)務(wù)，盡管這一數(shù)據(jù)相較Q2稍稍放緩（雷鋒網(wǎng)注：AWSQ2營(yíng)收增速為49%）。

除此之外，亞馬遜旗下語(yǔ)音助手 Alexa 的相關(guān)業(yè)務(wù)也成為貝佐斯心中未來的市場(chǎng)潛力點(diǎn)。近期在IFA大會(huì)上，亞馬遜公布了Alexa的各項(xiàng)數(shù)據(jù)：全球范圍內(nèi)，Alexa已經(jīng)擁有50,000個(gè)技能，與20,000種設(shè)備兼容，并與超過3500個(gè)品牌合作。目前全球有超過 150 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的數(shù)萬開發(fā)者使用 Alexa 語(yǔ)音服務(wù)開發(fā)新設(shè)備。

事實(shí)上，貝佐斯早先就表示，Alexa、電商、Prime 會(huì)員（數(shù)量已經(jīng)超過 1 億）、AWS 一起，成為亞馬遜發(fā)展的四大支柱業(yè)務(wù)之一。

電話會(huì)議：AWS成本控制得當(dāng)、降價(jià)67次

財(cái)報(bào)發(fā)布后，亞馬遜投資者關(guān)系主管戴夫·菲爾德斯（Dave Fildes）和CFO布萊恩·奧爾薩夫斯基（Brian Olsavsky）出席了隨后舉行的財(cái)報(bào)電話會(huì)議，解讀財(cái)報(bào)要點(diǎn)，并回答分析師提問。

花旗全球市場(chǎng)分析師Mark May：公司AWS銷售增長(zhǎng)是否出現(xiàn)了瓶頸？未來能否保持40%左右的增長(zhǎng)？

奧爾薩夫斯基：每季度的增長(zhǎng)數(shù)字是上上下下有變化的，過去三個(gè)季度的環(huán)比增長(zhǎng)都不錯(cuò)，三季度有些放緩，46%的增長(zhǎng)也是非常不錯(cuò)的，年銷售額超過260億美元，去年這個(gè)時(shí)間只有180億美元。企業(yè)用戶業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，成本控制的表現(xiàn)也非常好。

亞馬遜繼續(xù)“激進(jìn)” ：Q3吐出超10倍凈利

圖為：AWS Q3的46%收入增速

Robert W. Baird分析師Colin Alan Sebastian：AWS服務(wù)的價(jià)格在市場(chǎng)上處于什么水平？?jī)r(jià)格是否依然是AWS服務(wù)市場(chǎng)開發(fā)的重要手段？

菲爾德斯：關(guān)于AWS的定價(jià)原則，公司的多次調(diào)價(jià)后來證明都是準(zhǔn)確的，降價(jià)促成了我們的成本控制，也為用戶節(jié)省了開銷。降價(jià)容易，但是這里面凝結(jié)了工作人員的努力。自從AWS發(fā)布，我們已經(jīng)降價(jià)67次，其中上個(gè)月就有幾次。

雷鋒網(wǎng)看來，活躍的價(jià)格調(diào)整策略也符合當(dāng)前全球云市場(chǎng)的需求，因?yàn)樽鳛門OP1的云廠商，AWS勢(shì)必要對(duì)各地區(qū)的適應(yīng)性做充分的準(zhǔn)備，畢竟各種定制化、本地化的云企業(yè)正在興起。

AWS繼續(xù)“激進(jìn)” 在4個(gè)市場(chǎng)扮演數(shù)十億角色

當(dāng)然，憑借三季度66.79億美元的凈銷售額，AWS依然雄踞云榜首。

眼下，亞馬遜正成為全球技術(shù)投入最高的幾家科技公司之一，也是技術(shù)布局最為廣泛的巨頭。

AI方面，可以追溯到1998年，在國(guó)人還不知道電子商務(wù)為何物的時(shí)候，亞馬遜基于AI人工智能技術(shù)的電商平臺(tái)推薦系統(tǒng)就已經(jīng)上線。2015年，AWS首次推出Amazon Machine Learning機(jī)器學(xué)習(xí)服務(wù)，并在次年推出了發(fā)布針對(duì)機(jī)器視覺和語(yǔ)音交互的機(jī)器學(xué)習(xí)服務(wù)Rekognition、Polly、Lex等；

云計(jì)算方面，AWS繼續(xù)保持激進(jìn)做法，在全球投建數(shù)據(jù)中心，尤其在亞洲地區(qū)，逐步打入東南亞市場(chǎng)，在中國(guó)的成績(jī)也很出色，光環(huán)新網(wǎng)和寧夏西云數(shù)據(jù)（可參考：亞馬遜的中國(guó)成績(jī)單）

自動(dòng)化設(shè)備方面，亞馬遜可能是數(shù)量最多的科技公司。從2014年開始，亞馬遜就大規(guī)模應(yīng)用倉(cāng)庫(kù)機(jī)器人Kiva，做著分撿貨物、堆疊，在世界各地?fù)碛谐^10萬臺(tái)機(jī)器人。機(jī)器人的引入并未取代人的地位，相反自投放 Kiva 機(jī)器人以來，亞馬遜已經(jīng)在美國(guó)新增 8 萬名倉(cāng)庫(kù)員工，總數(shù)超過 12.5 萬名。

亞馬遜繼續(xù)“激進(jìn)” ：Q3吐出超10倍凈利

智能硬件方面，亞馬遜在2014年11月推出了一款全新概念的智能音箱：Echo。這款產(chǎn)品最大的亮點(diǎn)是將智能語(yǔ)音交互技術(shù)植入到傳統(tǒng)音箱中，從而賦予了音箱人工智能的屬性。如果是具體來看市場(chǎng)份額，目前占據(jù)首位的是無疑是以 Echo 系列為代表的亞馬遜智能音箱了，到今年年底，預(yù)計(jì)亞馬遜將會(huì)占據(jù)約 50% 的份額；其次則是 Google Home 系列，有 30% 左右的份額是屬于 Google 的。

就連當(dāng)下最火的區(qū)塊鏈，AWS也早在2016年就與區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司合作，提供專業(yè)技術(shù)支持和基礎(chǔ)設(shè)施。

在科技領(lǐng)域的相關(guān)排行榜上，亞馬遜始終位居前列。雷鋒網(wǎng)注意到，通過主導(dǎo)零售和數(shù)字商業(yè)服務(wù)，這兩種服務(wù)幾乎觸及到其他所有行業(yè)，亞馬遜現(xiàn)在可以進(jìn)入其發(fā)現(xiàn)附加值的幾乎任何鄰近行業(yè)。其正在至少有在四個(gè)市場(chǎng)（醫(yī)療、娛樂、消費(fèi)電子和廣告）中扮演數(shù)十億的角色，這些市場(chǎng)的公司對(duì)亞馬遜無法構(gòu)成威脅。這四者中的每一家公司都不可能與曾擁有過“萬億市值”的亞馬遜抗衡。

看著這份財(cái)報(bào)，我想起了貝佐斯在接受《福布斯》采訪中說到的那句話：