戈壁創(chuàng)投徐晨：投資人眼中的VR“元年”和“寒冬” | 2016 影響因子

自2013年以來的每一年幾乎都有人稱其為“VR元年”，而有關(guān)“元年”的說法在今年達(dá)到了最高潮，因?yàn)樵谶@一波VR浪潮中，消費(fèi)端的的主要硬件產(chǎn)品都在今年上市。只是沒過多久又出現(xiàn)了“VR寒冬”論，資本對(duì)這個(gè)行業(yè)的青睞似乎不如從前。

實(shí)際上，投資人對(duì)VR的關(guān)注早在“元年”和“寒冬”之前就已經(jīng)存在，至少對(duì)戈壁創(chuàng)投的徐晨來說是如此。而那時(shí)的場(chǎng)景和現(xiàn)在大不一樣。

從2007年到2013年

在2007、08年的時(shí)候，還沒有Oculus，也沒有Cardboard，但已經(jīng)有VR了。徐晨告訴雷鋒網(wǎng)，他們當(dāng)時(shí)就看過一些VR項(xiàng)目，但當(dāng)時(shí)更多的是投在內(nèi)容和一些比較大型的VR終端。

當(dāng)時(shí)主要考慮的點(diǎn)就是，覺得這塊有些行業(yè)應(yīng)用會(huì)有比較多的機(jī)會(huì)，特別是像航空航天、大型的樓盤影視、旅游，還有一些比較大型的娛樂設(shè)備上。

戈壁創(chuàng)投關(guān)注這塊，也是因?yàn)楫?dāng)時(shí)基金里有一些大的海外戰(zhàn)略投資者，這些人對(duì)這塊比較關(guān)心。不過徐晨他們看過后覺得整個(gè)產(chǎn)業(yè)不太成熟，還沒有達(dá)到普及的狀態(tài)，主要有下面幾個(gè)原因：

一、技術(shù)沒有達(dá)到我們想要的效果；

二、內(nèi)容制作方本身來說，制作成本其實(shí)總體來說是偏高的，這其實(shí)純粹是一個(gè)to B的行業(yè)。除了在航空航天方面有相對(duì)來說可能比較成熟的應(yīng)用；

三、進(jìn)入門檻很高，因?yàn)楹教旌娇諣砍兜綌?shù)據(jù)的問題，很多數(shù)據(jù)都是來自于國(guó)外比較大型的飛行器公司，比如說波音、麥道等等，他們擁有數(shù)據(jù)的所有權(quán)，所以其實(shí)你要做這塊的話，整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的壁壘會(huì)非常非常的高；

四、這些業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)有一些政策方面的限制。在那個(gè)時(shí)候，我們其實(shí)主要是美元基金，進(jìn)到這塊其實(shí)不太現(xiàn)實(shí)。

戈壁再一次將VR揀起來看是在2013年，也就是Oculus登陸Kickstarter眾籌的那一年。徐晨表示，當(dāng)時(shí)主要是因?yàn)橛X得這是個(gè)人娛樂領(lǐng)域比較大的機(jī)會(huì)，因?yàn)檫@一波的終端是以個(gè)人為主。當(dāng)時(shí)索尼已經(jīng)推出了頭戴個(gè)人娛樂顯示設(shè)備HMZ，但沒有帶來更多的交互體驗(yàn)。他們覺得VR可能是個(gè)大機(jī)會(huì)。

不過后來，徐晨發(fā)現(xiàn)，整個(gè)的行業(yè)發(fā)展還是很大程度受到硬件廠商的限制，包括顯示技術(shù)，材質(zhì)重量，還有長(zhǎng)期存在的眩暈反應(yīng)。

為什么沒有投硬件？

雖然戈壁認(rèn)為硬件是VR行業(yè)發(fā)展的限制，卻沒有投VR硬件創(chuàng)業(yè)公司，而是投了兩個(gè)內(nèi)容方面的項(xiàng)目，或者也可以稱之為VR+的項(xiàng)目。

當(dāng)時(shí)，徐晨他們把國(guó)內(nèi)主要的頭戴設(shè)備創(chuàng)業(yè)公司看了個(gè)遍，最后并沒有投資，主要原因有兩個(gè)：

一、市場(chǎng)壁壘并不高。我們預(yù)期整個(gè)供應(yīng)鏈的成熟會(huì)很快，這塊再經(jīng)過兩到三年，包括成本、技術(shù)解決方案，都會(huì)大幅度的成熟。那時(shí)候就會(huì)像PC或者手機(jī)一樣，回到操作系統(tǒng)。而且大廠都有自己的VR戰(zhàn)略，一個(gè)新的廠商能否突破出來很難說。

二、最主要的擔(dān)憂還是場(chǎng)景的問題。頭戴這塊，我們其實(shí)看廠商看多了以后，覺得大家其實(shí)更多強(qiáng)調(diào)的還是在性能方面，對(duì)用戶場(chǎng)景沒有特別好的詮釋。我覺得其實(shí)現(xiàn)在可以給大家想象的應(yīng)用場(chǎng)景，無外乎那幾個(gè)，一個(gè)就是那些大型的應(yīng)用場(chǎng)所里；第二種就是和終端產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，這塊目前也沒有哪一家真正意義上能夠有非常強(qiáng)綁定；第三個(gè)可能是走所謂的跨終端路線，就是自己能夠產(chǎn)出來一系列的內(nèi)容，那我覺得這其實(shí)是在借助別的平臺(tái)。所以場(chǎng)景其實(shí)說到底，沒有看出有什么樣的特點(diǎn)。

戈壁投的兩個(gè)內(nèi)容方面的項(xiàng)目，雖然跟VR相關(guān)，但他們其實(shí)更多是看行業(yè)的切入點(diǎn)，而不是以VR為賣點(diǎn)。

徐晨認(rèn)為，目前VR行業(yè)嚴(yán)重缺乏內(nèi)容和用戶場(chǎng)景，現(xiàn)在的用戶還不是廣義上的C端用戶，VR要普及至少還要五到七年時(shí)間。“所以在這個(gè)點(diǎn)我們更多的還是看行業(yè)應(yīng)用多一些，個(gè)人應(yīng)用方案其次。”他說。

“多數(shù)人是被概念給吸引進(jìn)了這個(gè)行業(yè)”

今年下半年開始的VR“寒冬”論，其實(shí)是與之前資本市場(chǎng)火熱的VR概念相對(duì)應(yīng)。徐晨認(rèn)為，VR市場(chǎng)的火熱與去年很多上市公司在這塊布了很多局有一定關(guān)系。

上市公司都把這個(gè)作為一個(gè)題材在對(duì)外做宣傳，特別是和IT相關(guān)的公司，比較厲害的就是暴風(fēng)，包括小米、樂視都有提到這個(gè)事。

許多人其實(shí)對(duì)技術(shù)本身并不了解，更多的是通過上市公司對(duì)它的概念教育來做。而上市公司本身在賣的產(chǎn)品其實(shí)是行業(yè)里面非常低端的產(chǎn)品。

從這點(diǎn)來看，其實(shí)多數(shù)人是被一個(gè)概念給吸引進(jìn)了這個(gè)行業(yè)，的確是存在泡沫，而且很多人投資對(duì)整個(gè)技術(shù)平臺(tái)或者技術(shù)的理念并沒有一個(gè)非常成形的概念。

徐晨表示，目前VR領(lǐng)域，大廠還在摸索的過程，這個(gè)行業(yè)有很投資機(jī)會(huì)，但并不像大家想像的那么火。包括另一個(gè)很火的概念——人工智能，的確存在一些投資機(jī)會(huì)，但并不是說有廣義的投資機(jī)會(huì)，“并沒有到所謂的可以廣泛地撒網(wǎng)”。

既然有泡沫，就會(huì)有破裂的一天，那么哪些公司會(huì)在泡沫破裂之后死掉，哪些公司會(huì)活下來呢？徐晨的回答是：

我覺得不少做頭戴的公司可能會(huì)慢慢退出市場(chǎng)。

而活下來的公司有兩類：

有一類公司可能就是一直做的很小，也做不大，但是它能存活下去；

第二類是擅長(zhǎng)研發(fā)，擁有核心技術(shù)的公司。

徐晨認(rèn)為國(guó)內(nèi)也有可能出現(xiàn)平臺(tái)型的公司，但更有可能是阿里、騰訊這樣的公司，“現(xiàn)在這個(gè)階段是看不出來的，我覺得可能要到四五年以后”。

PS：2016 年即將結(jié)束。當(dāng)我們回望這一年，無論艱難還是幸運(yùn)，這年仿佛過得飛快。「2016 影響因子」是雷鋒網(wǎng)(公眾號(hào)：雷鋒網(wǎng))在高速運(yùn)轉(zhuǎn)的科技行當(dāng)里，在不斷發(fā)生和被人忘記的事件中，試圖在各個(gè)領(lǐng)域篩選出那些我們認(rèn)為可能對(duì)當(dāng)下和未來產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響的因素。2016 影響因子，就是 2016 年值得記錄的人、事、公司和技術(shù)。

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